Strategie Sprzedaży Opcji

Dwa sposoby sprzedaży opcji. W przeciwieństwie do opcji kupna, sprzedawanie opcji na akcje ma obowiązek sprzedaży obligacji bazowych nabywcy, jeśli kupujący zdecyduje się na skorzystanie z opcji i otrzymujesz obowiązek wykonania opcji sprzedaży określane jako opcje pisemne. Kiedy sprzedajesz lub napiszesz rozmowę - sprzedajesz nabywcy prawo do zakupu zapasów od ciebie w określonej cenie strajku przez określony czas, niezależnie od tego, jak wysoka może wzrosnąć cena rynkowa akcji. Czwiązane połączenia. Jedna z najpopularniejszych strategii pisania połączeń jest znana jako objęta rozmowa W ramach omawianego połączenia sprzedajesz prawo do zakupu własnego kapitału własnego Jeśli kupujący zdecyduje się skorzystać z jego opcji nabycia kapitału bazowego , jesteś zobowiązany sprzedać im w cenie strajku - niezależnie od tego, czy cena strajku jest wyższa czy niższa od pierwotnego kosztu własnego kapitału Czasami inwestor może kupić kapitał, a jednocześnie sprzedać lub pisać wezwanie na koncie y Nazywa się to buy-write. przykłady Kupujesz 100 akcji ETF w wieku 20 lat i natychmiast zapisz jedną opcją Call Call w cenie strajku 25 za premię 2 Ty natychmiast weź 200 - premię. Jeśli cena rynkowa ETF pozostaje poniżej 25 lat, a opcja nabywcy wygaśnie bez wartości, a uzyskasz 200 premii. Jeśli cena ETF wzrośnie powyżej 25, może być konieczne sprzedaż ETF i traci swoją apetyt na wzrost powyżej 25 na akcję. Od można zamknąć swoją pozycję, kupując opcję na tym samym ETF z taką samą ceną strajku i wygaśnięciem w transakcji zamykającej, aby przynajmniej częściowo zredukować potencjalną stratę. Ukryte wezwania. W wykrytym połączeniu sprzedajesz prawo do wykupu kapitału własnego od ciebie, które nie ma w danym momencie. Przykłady Pisasz wezwanie na akcje za premię w wysokości 2, przy obecnej cenie rynkowej 20, a cena strajku 25. Ponownie, natychmiast w 200 - premium. Jeżeli cena akcji pozostaje poniżej 25, a następnie opcji kupującego wygaśnie bezwartościowy i uzyskałeś 200 premii. Jeśli cena akcji wzrośnie do 30, a opcja zostanie zrealizowana, będziesz musiał kupić 100 udziałów w magazynie po cenie rynkowej 30, aby spełnić swój obowiązek sprzedaży w wysokości 25, tracisz 300 - różnicę między całkowitym kosztem zakupu 3000 sztuk, a Twoimi zarobkami 2.500 z tytułu sprzedaży akcji wyemitowanych i 200 premii, którą wzięliście za sprzedaż opcji. Jak pokazano na poniższym przykładzie, odkryte Kwestia przychodząca pociąga za sobą znaczne ryzyko, jeśli kapitał własny s ceny rosną gwałtownie. Powyższe informacje dotyczące opcji kupna i sprzedaży są jedynie krótkim starterem na temat opcji. Dodatkowe informacje można uzyskać na stronie edukacyjnej inwestorów w radzie Options Industry Council. Zastrzeżenie Ta strona omawia wymogi wymiany handlowej wydane przez Opcje Clearing Corporation Żadne oświadczenie w tej witrynie nie powinno być interpretowane jako zalecenie zakupu lub sprzedaży zabezpieczenia lub udzielania porad inwestycyjnych. nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów Przed kupnem lub sprzedażą opcji osoba musi otrzymywać i przeglądać kopię Charakterystyki i Zagrożeń Standardowych Opublikowa - nych przez firmę The Options Clearing Corporation Kopie można otrzymać u maklera na jednej z opcji Wyczyszczenie opcji Corporation przy One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 dzwoniąc pod 1-888-OPTIONS lub odwiedzając wszystkie omówione strategie, w tym przykłady wykorzystujące rzeczywiste papiery wartościowe i dane o cenach, są ściśle ilustracyjne i edukacyjne oraz nie powinny być interpretowane jako poparcie, rekomendację lub zachęty do kupna lub sprzedaży papierów wartościowych. Wybierz opcje Quotes. Real-Time After Hours Pre-Market News. Flash Cytat Podsumowanie Cytat Interactive Charts Ustawienie domyślne. Pamiętaj, że po dokonaniu wyboru będzie miał zastosowanie do wszystkich przyszłe wizyty w witrynie Jeśli w dowolnym momencie jesteś zainteresowany przywróceniem domyślnych ustawień, wybierz opcję Domyślne ustawienia powyżej. Jeśli masz jakieś pytania lub napotykasz Jeśli chcesz zmienić ustawienia domyślne, napisz do mnie e-mail. Potwierdź wybór. Wybrano zmianę domyślnego ustawienia wyszukiwania cytatów. Teraz będzie to Twoja domyślna strona docelowa, chyba że zmienisz konfigurację ponownie lub usuniesz ciasteczka. na pewno chcesz zmienić swoje ustawienia. Proszę wyłączyć blokadę reklam lub zaktualizować ustawienia, aby upewnić się, że javascript i pliki cookie są włączone, abyśmy mogli nadal dostarczać Państwu pierwszorzędne informacje rynkowe i dane, które oczekują od nas. Istnieje opcje sprzedaży. W świecie zakupu i sprzedaży opcje na akcje są dokonywane w odniesieniu do której strategia jest najlepsza przy rozważaniu transakcji Jeśli inwestor jest uparty ona może kupić połączenie lub sprzedać put, jeśli ona jest niedźwiedź, może kupić put lub sprzedać call Istnieje wiele powodów, aby wybrać jedną z różnych strategii, ale często mówi się, że opcje są sprzedawane Ten artykuł wyjaśnia, dlaczego opcje mają tendencję do faworyzowania opcji jak zrozumieć prawdopodobieństwo sukcesu w sprzedaży opcji i jakie ryzyko towarzyszyć będzie opcji sprzedaży. Czas jest na mojej stronie Określenie czasu jest po mojej stronie jest nie tylko popularne z powodu Rolling Stones, ale również z powodu możliwości sprzedaży pozytywna theta handlu Pozytywna theta oznacza, że ​​wartość czasu w zasobach będzie faktycznie topnieć na korzyść Możesz wiedzieć, że opcja składa się z wewnętrznej i zewnętrznej wartości Wartość wewnętrzna opiera się na akcji s ruchu i działa prawie jak domowych equity Jeśli opcja jest głębsza w pieniądzu ITM, a następnie ma większą wartość wewnętrzną Jeśli opcja wychodzi z pieniędzy OTM, to zewnętrzna wartość wzrośnie Wartości Extrinsic jest również powszechnie znany jako wartość czasu Dowiedz się więcej w naszych Options Greków Tutorial. During opcją transakcja nabywca oczekuje, że akcje będą poruszać się w jednym kierunku i ma nadzieję skorzystać z niego Jednak ta osoba płaci zarówno wewnętrzną, jak i zewnętrzną wartość i musi wyznaczyć zewnętrzną wartość do zysku Ponieważ Theta i że kupujący może stracić pieniądze, jeśli akcje pozostają lub, być może nawet bardziej frustrujące, jeśli czas porusza się powoli w odpowiednim kierunku, ale ruch jest zrekompensowany rozkładem czasu Czas rozkładu działa tak dobrze na korzyść sprzedawcy opcji ponieważ nie tylko będzie ona rozkładać się każdego dnia, ale również działa w weekendy i święta To bardzo zwolniony producent pieniędzy dla inwestorów pacjentów Wprowadzenie do świata opcji, obejmujące wszystko od podstawowych pojęć do sposobu działania opcji i dlaczego można ich używać , przeczytaj Opcje Podstawy Tutorial. Volatility Ryzyko i nagrody Oczywiście cena akcji pozostanie w tym samym obszarze lub jeśli przemieści się na korzyść będzie ważną częścią Twojego sukcesu jako sprzedawcy opcji, ale zwrócenie uwagi na implikowane zmiany zmienności jest również istotne do twojego sukcesu Zanotowana zmienność znana również jako vega porusza się w górę iw dół w zależności od podaży i popytu na kontrakty na opcje Napływ na zakup opcji zwiększy premię z tytułu umowy, aby zachęcić op że sprzedaż Vega jest przeciwna stronie każdego handlu Vega jest częścią zewnętrznej wartości i może napełnić lub wyeliminować premię szybko. Wykres 1 Wykres uproszczony Wykres wartości zmiennej. Sprzedawca opcji może być krótki na kontrakcie, a następnie doświadczać wzrostu popytu na kontrakty , co z kolei obniża cenę premii i może powodować straty, nawet jeśli nie został on przeniesiony Rysunek 1 jest przykładem wykresu zmienności implikowanej i pokazuje, jak vega może nadmuchiwać i osłabiać w różnych momentach W większości przypadków, na jednym akcie, inflacja będzie miała miejsce w oczekiwaniu na ogłoszenie o zarabianiu Monitorowanie implikowanej zmienności zapewnia sprzedawcom opcji przewagę poprzez sprzedaż, gdy jest to wysokie, ponieważ prawdopodobnie wróci do wartości średniej. Jednocześnie rozpada się czas faworyzowanie sprzedającego zbyt ważne jest, aby pamiętać, że im bliżej ceny strajku jest cena akcji, tym bardziej wrażliwa opcja będzie miała wpływ na zmiany w domniemaną zmienność. W związku z tym dalsza kwota z umowy jest lub im głębsze pieniądze, tym mniej wrażliwa będzie zmiana implikacji. Dowiedz się wszystkiego o niestabilności opcji, wycenach i strategiach w naszym samouczeniu Opcje i Warunkach Niestabilności Wariantowych. Opcja Kupowania opcji Sukcesu używa delty umowy w celu określenia ile opcja kontraktu wzrośnie w wartości, jeśli bazowa nieruchomość przemieści się na korzyść kontraktu Jednak sprzedawcy opcji stosują delta w celu określenia prawdopodobieństwa sukcesu Możesz pamiętać, że delta równa 1 0 oznacza, że ​​opcja prawdopodobnie przeniesie dolara - dollar z bazowym zapasem, podczas gdy delta 50 oznacza, że ​​opcja przeniesie 50 centów w stosunku do dolara z bazą. Sprzedający opcji twierdził, że delta równa 1 0 oznacza, że ​​masz 100 szans na sukces, że opcja będzie co najmniej 1 cent w pieniądzu po wygaśnięciu, a 50 delta ma 50 szans, że opcja ta będzie wynosić 1 centa w pieniądzu po wygaśnięciu. Im większa opcja, tym wyższa stawka proba Sukces sukcesu polega na sprzedaży opcji bez groźby przydzielenia jej w przypadku realizacji kontraktu. Rysunek 2 Prawdopodobieństwo wygaśnięcia i porównania delta. W pewnym momencie sprzedawcy opcji muszą określić, jak ważny jest prawdopodobieństwo sukcesu, jaka jest wysoka premia będą otrzymywać od sprzedaży opcję Rysunek 2 przedstawia cenę kupna i sprzedaży niektórych kontraktów opcyjnych Zauważ, że dolna delta towarzysząca cenom strajku, niższe wypłaty premii Oznacza to, że należy wyznaczyć jakiś rodzaj krawędzi przykład na rysunku 2 również zawiera inne prawdopodobieństwo wygaśnięcia kalkulatora Różne kalkulatory są używane inne niż delta, ale ten szczególny kalkulator opiera się na domniemaną zmienność i może dać inwestorom bardzo potrzebną krawędź Jednakże przy użyciu podstawowej oceny lub analizy technicznej pomagają także sprzedawcom opcji Znajdź średnią płaszczyznę między strategiami opcji konserwatywnych a ryzykiem wysokiego ryzyka Zobacz rozkład neutralizujący Gamma-Delta s. Worst-Case Scenariusze Wielu inwestorów odmówi sprzedaży opcji, ponieważ boją się najgorszych scenariuszy Prawdopodobieństwo wystąpienia tych zdarzeń może być bardzo małe, ale nadal ważne jest, aby wiedzieć, że istnieją Po pierwsze, sprzedaży opcji call teoretyczne ryzyko wspinaczki na księżyc Chociaż może to być mało prawdopodobne, nie ma ochrony przed wzrostem, aby zatrzymać stratę, jeśli wzrost zapasów wzrośnie W związku z tym, sprzedawcy telefonów muszą określić punkt, w którym zdecydują się na zakup opcji kontrakty, jeśli akcje wznowi się, lub mogą wdrożyć dowolną liczbę wieloetapowych strategii rozłożenia opcji, które mają na celu zabezpieczenie przed stratą. Stawka sprzedaży jest w zasadzie równoważna z objętym rozmowem. Sprzedając przedmiot, pamiętaj, że ryzyko przynosi akcje spada, ale akcje mogą trafić tylko na zero i można utrzymać premię jako nagrodę pocieszenia To samo dotyczy posiadania zakrytego połączenia - czas może spaść do zera i stracisz wszystkie pieniądze w magazynie tylko za pomocą połączenia Pozostały Emo Podobnie jak sprzedaż połączeń, sprzedaż stojaków może być chroniona przez określenie ceny, w której można zdecydować się na zakup przedmiotu, jeśli zapas spadnie lub zabezpiecza pozycję z wielostopniową opcją spread. Selling opcje nie mogą mieć rodzaj emocji jako opcji kupna, ani też nie będzie to strategia w domu. W rzeczywistości jest to bardziej podobne do uderzania w pojedynkę po prostu Uważaj, że wystarczająco dużo singli nadal będzie Cię wokół podstaw, a wynik liczy się tak samo. Kiedy sprzedajesz opcję kupna, a kiedy sprzedajesz opcję call. Maksymalna kwota, jaką Stany Zjednoczone mogą pożyczać. Pułap zadłużenia został utworzony na podstawie drugiej ustawy o obligacjach skarbowych. Oprocentowanie, w którym instytucja depozytowa pożycza fundusze w Rezerwie Federalnej do innej instytucji depozytowej.1 Statystyczna metoda rozproszenia rentowności dla danego indeksu bezpieczeństwa lub rynku Zmienność może być mierzona. Kongres Stanów Zjednoczonych zdał w 1933 r. jako Bankin g ustawy, która zabraniała bankom komercyjnym uczestnictwa w inwestycji. Płace nieobjęte wartością odnosi się do jakiegokolwiek zatrudnienia poza gospodarstwami domowymi, gospodarstw domowych i sektora non-profit US Bureau of Labor. Skrót walucie lub symbol waluty indyjskiego rupia INR, waluta Indie Rupia składa się z 1,10 opcji Strategie Aby Know. Too często handlowcy przejść do gry opcji z niewielkim lub nie zrozumieć, ile strategii opcji są dostępne, aby ograniczyć ich ryzyko i zmaksymalizować zwrot z trochę wysiłku, handlowcy mogą nauczyć się korzystać z elastyczności i pełnej mocy opcji jako pojazdu handlowego. Mając to na uwadze, przygotowaliśmy pokaz slajdów, który mamy nadzieję skrócić krzywą uczenia się i skierować Cię w dobrym kierunku. , handlowcy wchodzą w grę opcji z niewielkim lub nie rozumiejąc, ile strategii opcji są dostępne, aby ograniczyć ich ryzyko i zmaksymalizować zwrot z odrobiną starań, jednak przedsiębiorca można nauczyć się, jak wykorzystać elastyczność i pełną moc opcji jako pojazdu handlowego. Mając to na uwadze, przygotowaliśmy pokaz slajdów, który mamy nadzieję skrócić krzywą uczenia i skierować Cię w dobrym kierunku. Zadzwoń do call. Aside poza zakupem nieuzasadnionej opcji abonamentu, możesz też wziąć udział w podstawowej zasadzie "call-write" lub "buy-write". W tej strategii można by kupić aktywa w całości, a jednocześnie napisać lub sprzedać opcję call na tych samych zasobach. aktywa będące własnością powinny być równoważne liczbie aktywów stanowiących podstawę opcji kupna Inwestorzy często korzystają z tej pozycji, gdy mają krótkoterminową pozycję i neutralną opinię na temat aktywów i chcą generować dodatkowe zyski poprzez otrzymanie premii za połączenia, lub zabezpieczyć przed potencjalnym spadkiem wartości aktywów bazowych Aby uzyskać więcej informacji, przeczytaj Strategie Called Call dla Spadającego rynku.2 Żonaty Put. W strategii zawierającej małżeństwo, inwestor, który kupuje lub curre posiada taki sam składnik aktywów, jak akcje, jednocześnie kupuje opcję put dla równoważnej liczby akcji Inwestorzy skorzystają z tej strategii, gdy są uprzywilejowani ceną aktywów i chcą chronić się przed potencjalnymi krótkoterminowymi stratami Ta strategia zasadniczo działa jak polisy ubezpieczeniowe i ustanawia podłogę, jeśli cena aktywów spadnie gwałtownie Więcej informacji na temat korzystania z tej strategii można znaleźć w artykule Zmarły Założono związek ochronny.3 Bull Call Spread. W strategii promowania abonamentu, inwestor kupi jednocześnie opcje kupna w określona cena strajku i sprzedaż tej samej liczby wywołań z wyższą ceną strajku Obie opcje kupna będą miały ten sam miesiąc wygaśnięcia i aktywa bazowe Ten typ strategii spreadu pionowego jest często używany, gdy inwestor jest uparty i spodziewa się umiarkowanego wzrostu cen podstawowe aktywa Aby dowiedzieć się więcej, przeczytaj Pionowe Bull i Bear Credit Spreads.4 Bear Put Spread. Niedźwiedź umieścić Spread strategii jest inną formą v Pionowe rozprzestrzenianie się, takie jak spread w odniesieniu do byków W tej strategii inwestor będzie jednocześnie kupował opcje put w określonej cenie strajkowej i sprzedał taką samą liczbę stóp po niższej cenie za strajk Obie opcje byłyby dla tego samego składnika aktywów bazowych i miały taką samą datę wygaśnięcia Ta metoda jest stosowana, gdy przedsiębiorca jest niechwycący i oczekuje spadku ceny aktywów bazowych Oferuje zarówno niewielkie zyski, jak i ograniczone straty Więcej informacji na temat tej strategii można znaleźć w artykule Bear Put Sparing A Roaring Alternative na krótkie sprzedawanie.5 Obrońca ochronna. Kołnierz ochronny strategia jest realizowana poprzez zakup opcji wypłaty poza lokatą i zapisanie opcji wykupu w tym samym czasie, dla tego samego zasobu bazowego, takiego jak udziały Ta strategia jest często wykorzystywana przez inwestorów po długim pozycja w akwizycie doświadczyła znacznych zysków W ten sposób inwestorzy mogą zablokować zyski bez sprzedaży swoich akcji Więcej informacji na temat tych typów strategii można znaleźć w artykule Don t Zapomnij o ochronie kołnierza i jak Robocza oprawa ochronna.6 Strategia Long Straddle. A długo strategie odchylania są wtedy, gdy inwestor kupuje zarówno opcję call and put z taką samą ceną, bazą aktywów, jak i datą wygaśnięcia. Inwestor często używa tej strategii, gdy wierzy, że cena aktywa bazowe poruszą się znacząco, ale nie wiadomo, jaki kierunek będzie się odbywał Ta strategia pozwala inwestorowi na utrzymanie nieograniczonych zysków, a strata jest ograniczona do kosztów obu kontraktów opcji Więcej informacji można przeczytać w artykule "Strategia na stoku" proste podejście Rynek neutralny 7. Długie odstąpienie. W strategii dotyczącej długiej duszności inwestor kupuje opcję kupna i sprzedaży z taką samą dojrzałością i instrumentem bazowym, ale z różnymi kosztami strajku Cena strajku powinna być niższa niż cena strajku opcji call , a oba warianty będą niewypłacalne Inwestor, który wykorzystuje tę strategię, uważa, że ​​cena bazowa aktywów będzie miała duży ruch, ale nie ure w jakim kierunku nastąpi ruch Straty są ograniczone do kosztów obydwu opcji strangles będzie zazwyczaj mniej kosztowny niż straddles, ponieważ opcje są wykupione z pieniędzy Więcej informacji na ten temat można znaleźć w artykule "Get Strong Strong" na zysku ze strangles.8 Butterfly Spread Wszystkie strategie do tej pory wymagały kombinacji dwóch różnych pozycji lub kontraktów W strategii opcji rozłożenia motyli inwestor połączy zarówno strategię spreadu byków, jak i strategię rozpowszechniania niedźwiedzia i zastosują trzy różne ceny za strajk Na przykład jeden rodzaj rozprzestrzeniania się motyli obejmuje zakup jednego wariantu zlecenia kupna w najniższej cenie strajku, a sprzedając dwa opcje kupna z wyższą niższą ceną strajku, a następnie jedną ostatnią opcją kupna z jeszcze wyższą niższą ceną strajku Więcej informacji na temat tej strategii, czytaj Ustawianie Zysków Z Zyskami Z Motylami.9 Żelazo Condor. Inną bardziej interesującą strategią jest iRon Condor W tej strategii inwestor jednocześnie ma długie i długie krótka pozycja w dwóch różnych strategiach dotyczących strangle Kondorator żelaza to dość złożona strategia, która zdecydowanie wymaga czasu na naukę i praktykowania mistrza. Polecamy przeczytanie więcej o tej strategii w "Lot z żelaznym kondorem", jeśli spróbujesz żelaza kondorów i spróbować strategii dla siebie bez ryzyka za pomocą Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. Ostateczną strategią opcji, którą tutaj pokażemy, jest motyl żelaza W tej strategii inwestor połączy długie lub krótkie ramię z jednoczesnym kupnem lub sprzedażą uduszenia Chociaż podobnie jak motyl rozprzestrzeniał się tej strategii różni się, ponieważ wykorzystuje zarówno połączenia, jak i stawia, w przeciwieństwie do jednego lub drugiego zysku i straty, są ograniczone w określonym zakresie, w zależności od cen strajku opcji wykorzystywanych Inwestorzy często wykorzystują poza opcje pieniężne w celu ograniczenia kosztów, przy jednoczesnym ograniczeniu ryzyka Aby lepiej zrozumieć tę strategię, przeczytaj Co to jest strategia Opcji Motyli Żelazowej. les Maksymalna kwota, jaką Stany Zjednoczone mogą pożyczać Pułap zadłużenia został utworzony na podstawie drugiej ustawy o obligacjach skarbowych. Stopa procentowa, w jakiej instytucja depozytowa pożycza fundusze utrzymywane w Rezerwie Federalnej do innej instytucji depozytowej.1 Statystyczna metoda rozproszenie zwrotu dla danego indeksu bezpieczeństwa lub rynku Zmienność może być mierzona. Ustawa Kongres Stanów Zjednoczonych przyjęła w 1933 r. jako ustawę o bankowości, która zabraniała bankom komercyjnym udziału w inwestycji. Płace nieobowiązkoweNordfarm odnosi się do dowolnej pracy poza gospodarstwami, prywatnych gospodarstwa domowe i sektor non-profit US Bureau of Labor. Skrót walucie lub symbol waluty indyjskiego rupia INR, waluta Indii Rupia składa się z 1.